Pubblicato il da Alessio Ippolito, Francesca Petronzi, Francesco Galella - Ultimo aggiornamento il
Investire con Leva Finanziaria: Cos’è, Esempio, Rischi e Limiti ESMA
Che vuol dire investire con leva? Per chi può essere conveniente questo specifico sistema? Con quali broker può essere attivato? Quali sono i limiti della leva finanziaria secondo ESMA, la massima autorità in Europa per quanto riguarda le normative finanziarie? La guida che ti appresti a leggere è di quelle che scenderanno nel dettaglio, per renderti cosciente delle opportunità che vengono offerte, a chi come te, è nel mondo della finanza e vorrebbe accelerare i movimenti degli asset sui quali ha puntato.
Cercheremo di capire insieme se ci sono dei casi in cui investire con leva potrebbe non essere conveniente, quali sono le strategie che possiamo implementare per il nostro portafoglio per questo tipo di strumento. Lo faremo anche prendendo d’esempio quello che possono offrire broker come professionali, che permettono di utilizzare il leverage tramite i contratti per differenza (CFD).
Tutto ciò, sempre poggiando sulle spalle dei giganti, di quei broker che oggi offrono le migliori condizioni per approfittare della leva, rendendola uno strumento finalmente disponibile per tutti, in grado di fare davvero la differenza tra i risparmiatori, per piccoli, o grandi che siano. Il nostro broker in evidenza è in questo caso eToro, che ti permette di partire con un deposito davvero molto basso (appena 100 euro), o di sfruttare un conto demo senza nessun limite di tempo.
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| ⚖️ Cos’è la leva finanziaria – significato | Moltiplicatore per investimenti |
| 🎚️ Come si investe in leva: | Si sceglie il leverage che moltiplica la valenza del capitale investito |
| 💻 Dove investire con leva finanziaria: | Con i migliori broker CFD con leva: eToro / FP Markets / Capital.com |
| 🔥 Ci sono rischi ad investire con leva: | Sì, anche le possibilità di perdita vengono potenziate tramite leverage |
Cos’è la leva finanziaria: definizione
La leva finanziaria (inglese leverage), è uno strumento che consente di amplificare i risultati di un investimento utilizzando capitale preso in prestito, oltre ai propri fondi. Si esprime come un rapporto tra il capitale investito e il capitale proprio (ad esempio, 5:1 indica che per ogni euro proprio, si investono 5 euro). La leva può aumentare sia i guadagni che le perdite:
- 📌 in caso di successo, il rendimento è amplificato;
- 📌 in caso di perdita, il rischio di perdita totale è maggiore.
Viene comunemente utilizzata in trading, investimenti immobiliari e aziendali. Tuttavia, richiede una gestione attenta, poiché un’eccessiva esposizione può portare a insolvenza, o difficoltà finanziarie. Va in altri termini ad amplificare il potenziale del capitale investito, mantenendo lo stesso invariato sotto l’aspetto quantitativo, ma non del suo valore effettivo.
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Leva finanziaria: formula
Nel trading, la formula della leva finanziaria è:
Leva = Valore Totale della Posizione / Capitale Proprio
Formula leva finanziaria (leverage)
Questo rapporto indica quante volte il capitale disponibile viene moltiplicato per aprire una posizione. Ad esempio, con una leva di 10:1, un trader può controllare una posizione di 10.000 € investendo solo 1.000 € di capitale proprio.
Investire con leva: esempio pratico
Facciamo l’esempio di una leva 1:5 sulle azioni. E immaginiamo anche che le azioni ENI costino 100 euro cadauna. Vogliamo acquistare 5 azioni con un broker professionale, perché riteniamo che il titolo sia destinato a salire. Però con una leva 1:5 dovremo versare solo 1/5 del prezzo totale. Bisogna comunque tenere a mente che la leva finanziaria espone il nostro capitale a oscillazioni maggiori, aumentando la volatilità delle operazioni e moltiplicando tanto i profitti quanto le perdite.
Si tratta di uno strumento pensato per investitori esperti. Investendo 100€ in questo modo, potremo comprare 500€ di azioni. I 100€ investiti saranno il margine della nostra operazione, cioè la garanzia fornita al broker, ma l’esposizione complessiva sarà di 500€. Vale la pena utilizzare, mai come in questo caso, strumenti di controllo delle proprie posizioni, come ad esempio stop loss e take profit.
Come investire con leva?
Sappiamo che per chi inizia, soprattutto se si è alle prime armi, capire come funziona il leverage e come investire con leva finanziaria può essere complesso. Per questo motivo, essendo sempre dalla parte dei trader ed investitori, abbiamo strutturato per te una guida in pochi step, incentrata su come fare trading con leva (effetto leverage):
- apri un account su un broker valido per utilizzare la leva finanziaria (ne abbiamo indicati alcuni in tabella ed altrettanti nel paragrafo a seguire);
- carica un deposito iniziale (anche da soli 100 euro, valore sufficiente per poter piazzare strategie con leverage);
- cerca i titoli di tuo interesse, ossia quelli che vuoi negoziare utilizzando il leverage corretto;
- imposta il moltiplicatore: quando vai sulla pagina specifica dello strumenti finanziario, nella parte inferiore, puoi modificare a tua discrezione la percentuale della leva finanziaria, ricordando quanto detto sulle possibilità di guadagno e di perdita;
- apri la posizione con leva e continua a monitorare il tuo portafoglio.
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Comprare azioni con leva
La leva finanziaria viene utilizzata molto spesso per comprare azioni e questo per una serie di ragioni tecniche e prettamente operative. Molte volte, una singola azione può costare anche oltre 3.000 euro (una cifra non di certo alla portata di tutti). Per questo motivo, esistono i cosiddetti acquisti di azioni frazionate, che permettono di puntare anche su frazioni di azioni (con strumenti derivati), operando con leva. In questo modo, il leverage moltiplica il potenziale del capitale investito, permettendo di speculare con maggiore enfasi sul titolo (aumentando anche i rischi).
Dove investire con leva finanziaria?
Una premessa è per noi doverosa. Avventurarsi nel mondo della leva finanziaria con broker che non sono adeguati può risultare in un vero disastro. Motivo per il quale ti consigliamo assolutamente di affidarti soltanto i migliori broker in circolazione. Tutti i broker che abbiamo indicato in questa guida possono permettere a chi investe di operare al top, senza alcun tipo di preoccupazione e con il meglio che i mercati possono offrire, perché:
- sono tutti dotati di licenza: il che vuol dire che sarai super-protetto, da tutte le leggi UE e anche dalla chiara semplicità delle organizzazioni che hai di fronte;
- offrono tutti grande accesso ai mercati: il che vuol dire che potrai fare trading senza alcun tipo di problema su azioni, Forex, criptovalute, indici, ma anche materie prime;
- ti permettono di fare trading con grandissime piattaforme: il che vuol dire che sarai subito messo in pari a livello di strumenti con i più grandi trader del mondo.
Migliori broker per investire con leva in Borsa:
Commento dell’esperto sulla scelta del broker con leva 💡
Oggi che hai una scelta assolutamente varia e solida, non ha nessun senso affidarsi al primo che capita. Le proposte che ti abbiamo suggerito sono infatti efficienti proprio per chi vuole operare con il leverage, perché rispettano a pieno i limiti imposti dalle autorità e perché hanno una serie di strumenti integrativi validi per controllare le tue posizioni.
Leva finanziaria su eToro
Uno dei broker con leva finanziaria più interessanti ed efficienti, adatto anche per i principianti, è eToro. Si tratta di un broker storico, con all’attivo migliaia di trader registrati e con un deposito minimo davvero molto basso, da appena 100 euro. Dopo la registrazione, utilizzando il conto demo, puoi testare strategie con leverage e prendere dimestichezza con la piattaforma. Selezionando il titolo di interesse, puoi entrare nella schermata operativa:
Come puoi notare, per impostare l’effetto leva è sufficiente utilizzare la sezione tra lo strumento dello stop loss e quello del take profit. Il leverage può in questo caso modificarsi sulla base dello strumento selezionato. Nel nostro esempio, sulle azioni Amazon, è previsto un effetto leva massimo del x5 (ossia un moltiplicatore). Aprendo la posizione la leva associata sarà quella impostata.
Investire con leva finanziaria: limiti ESMA
La leva finanziaria, essendo uno strumento particolarmente potente, è strettamente normato da ESMA, che è appunto l’autorità che in Europa impone leggi e regolamenti in tema finanziario. E trattandosi di uno strumento da maneggiare con molta cura, ha imposto il limite massimo di 1:30 (su alcune asset class), e limiti più bassi per quanto riguarda specifici mercati. Nello specifico i limiti vigenti sono i seguenti:
- 🛑 30:1 sulle coppie Forex principali
- 🛑 20:1 sulle coppie Forex esotiche
- 🛑 10:1 sulle materie prime
- 🛑 5:1 sulle azioni
- 🛑 2:1 sulle criptovalute
Nonostante siamo dei grandissimi fan della leva finanziaria, condividiamo questo approccio. Perché siamo appunto davanti ad una questione che richiede un certo senso del limite, che spesso i trader non hanno. E allora ben venga questa limitazione, che è comunque più che sufficiente per fare trading nel modo giusto. Puoi testare tutti i limiti della leva finanziaria con un account demo su Capital.com, broker di eccellente qualità, che permette di investire su tutti gli asset elencati da ESMA.
Quando usare la leva finanziaria negli investimenti?
Quando dovremmo applicare la leva finanziaria, o inserirla nelle nostre strategie di investimento? Dovrai essere, come sempre, tu a deciderlo. Ma non ti lasceremo assolutamente solo, perché siamo subito pronti a fornirti degli spunti che potrai inserire nel tuo bagaglio di conoscenze di trading:
- 📌 puoi usarla per movimentare titoli troppo mosci, come ad esempio le classiche azioni da cassettista;
- 📌 puoi usarla per fare hedging: ovvero per coprirti dai rischi di un investimento, investendo con leva finanziaria su un asset che vada al contrario, mediamente, rispetto a quello sul quale hai investito;
- 📌 per massimizzare capitali limitati: investire in posizioni più grandi rispetto al capitale disponibile, aumentando il potenziale guadagno;
- 📌 per operare su mercati a breve termine: sfruttare rapide variazioni di prezzo senza immobilizzare grandi somme di denaro;
- 📌 quando vuoi diversificare il portafoglio: accedere a una maggiore varietà di strumenti finanziari senza utilizzare tutto il proprio capitale.
Ci sono, e questi sono soltanto alcuni, moltissimi campi di applicazione della leva finanziaria. Motivo per il quale la riteniamo uno strumento davvero innovativo e molto interessante, anche per chi appunto ha capitali non enormi da investire.
📚 Suggerimento: se vuoi saperne di più su come usare la leva e in quali casi potrebbe essere vantaggiosa per i tuoi investimenti, hai a disposizione il manuale del trading di Capital.com, che permette davvero a tutti di investire al top, dato che fornisce basi e informazioni anche avanzate sul mondo del trading.
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Investire con leva finanziaria: rischi
Non vogliamo girarci intorno, come fanno tanti sedicenti colleghi, che offrono la leva finanziaria come soluzione a tutti i mali e come ricetta miracolosa per andare ad investire con successo. Aumentare la leva finanziaria vuol dire anche aumentare i rischi. Rischi che possono essere ovviamente modulati semplicemente con una scelta razionale dei titoli che vengono inseriti nel nostro portafoglio.
Una scelta assolutamente intelligente è quella di rivolgersi a broker che possono offrire molti titoli tra i quali scegliere. Anche con l’utilizzo del leverage, le strategie di diversificazione permettono – in parte – di modulare la componente del rischio (nei limiti del possibile). Questo significa avere possibilità di guadagno, nonostante altre posizioni siano andate in perdita, o in pareggio. Basterà? Non è detto. Agisci sempre con il massimo della cura e dell’attenzione quando decidi di operare con leva finanziaria.
Quando ti offrono una leva finanziaria troppo alta, è una truffa
La leva finanziaria fa gola a moltissimi investitori, che pensano di aver trovato finalmente il sacro Graal dell’arricchimento facile. Non è così, e purtroppo sull’avidità sconnessa dalla realtà di alcuni trader fanno affari d’oro soprattutto i truffatori. Cogliamo l’occasione di questo dialogo con i nostri lettori per confermare che tutti i broker che offrono a trader europei leve più alte di quelle che abbiamo elencato poco sopra, devono essere assolutamente considerati come broker truffa.
Lo ripetiamo ancora una volta a scanso di ogni possibile equivoco: nessun broker serio e affidabile si sognerebbe mai di offrirti leve superiori a quelle imposte da ESMA. Tutti i broker che trovi elencati in questa guida, broker di grandissima qualità e con una grande reputazione che li precede, operano secondo questi limiti. Chiunque affermi il contrario, ci dispiace sottolinearlo, è un truffatore della peggior specie, che prova ad agire contro la legge, ingannando trader principianti.
Suggerimento dell’esperto 💡
In nessun modo dovremmo affidare i nostri soldi a chi decide di operare nell’illegalità. Soprattutto oggi che abbiamo a disposizione tutta una serie di broker che possono invece offrirci sicurezza e tranquillità, anche utilizzando le corrette percentuale di leverage finanziario (effetto leva).
Investire con leva conviene?
La leva finanziaria non è sicuramente qualcosa per tutti quelli che vogliono investire soldi. Rimane comunque un grandissimo strumento a disposizione di chi ha bisogno di investire con un pizzico in più di brio e vuole che alcuni dei suoi titoli abbiano un andamento più deciso. Per questo motivo consigliamo ai nostri lettori di partire da questa guida e cominciare ad investire, piano a piano, aggiungendo leva finanziaria con gradualità. Può a tal proposito essere utile valutare i possibili pro e contro.
| 🟢 Pro | 🔴 Contro |
| 🟢 Amplificazione dei guadagni su piccoli movimenti | 🔴 Amplificazione delle perdite, anche oltre il capitale investito |
| 🟢 Possibilità di operare con capitali limitati | 🔴 Rischio di margin call se il mercato si muove contro la posizione |
| 🟢 Accesso a strumenti finanziari costosi | 🔴 Aumento del costo dell’operazione (commissioni e interessi) |
| 🟢 Opportunità di diversificazione | 🔴 Elevata volatilità e difficoltà nella gestione del rischio, soprattutto su investimenti ad alto rischio |
Conclusioni
Chiunque voglia investire con leva finanziaria dovrebbe evitare di prendere la cosa troppo alla leggera. Perché è uno strumento serio e perché può moltiplicare al tempo stesso sia le vincite che le perdite. E che probabilmente se non hai mai usato la leva finanziaria, quello che dovrai fare è testarla. Questo per evitare un passo che può costare molto, se fatto nel modo sbagliato. E sempre tenendo conto del fatto che si può sempre scegliere di farsi le ossa prima di investire in Borsa con leva con capitale reale.
Domande frequenti
Indichiamo rapidamente le domande più ricorrenti su investire con leva finanziaria in Borsa.
Quanto posso perdere con la leva?
Capire quanto si può perdere ad investire con leva finanziaria è molto semplice, perché le stesse possibilità di guadagno (con il leverage), sono moltiplicate anche in caso di perdita, ossia di attuazione errata della strategia di trading.
Qual è il significato di effetto leva 1:500?
Il significato dell’effetto leva di 1:500 è molto semplice: per ogni euro che si andrà ad investire, il suo reale potenziale valore effettivo sarà pari a 500 euro.
Come si investe con leva in Borsa nel trading?
Per investire con leva in Borsa e fare trading con il leverage bisogna registrarsi su un broker professionale > caricare un deposito > scegliere gli strumenti giusti > impostare il moltiplicatore del leverage > aprire la posizione.
Qual è la leva finanziaria delle banche italiane?
Non bisogna mai fare confusione tra leva finanziaria nel settore trading e investimenti e leva del settore bancario. In quest’ultimo caso, il vincolo delle banche a partire dal 28 giugno 2021 sul coefficiente di leva finanziaria è arrivato al 3%.
